Description

Cette formation vous présentera le fonctionnement de la gestion d'actifs, notamment ses aspects réglementaires et financiers. Vous comprendrez l'organisation des OPCVM et des sociétés de gestion de portefeuilles. Vous appréhenderez également les notions de performance et de risques associés.

À qui s'adresse cette formation ?

Gérants de portefeuilles juniors. Analystes financiers juniors. Conseillers en gestion de patrimoine. Opérateurs back office. Déontologues et contrôleurs internes. Juristes OPCVM.

Les objectifs de la formation

Comprendre le fonctionnement de la gestion d'actifs
Reconstituer l'environnement d'une Société de Gestion de Portefeuille
Étudier les aspects réglementaires et fiscaux des OPCVM
Connaître les principaux OPCVM
Appréhender les principaux styles et typologies de gestion

Programme de la formation

• Environnement et organisation d'une société de gestion de portefeuilles
  • La place et le rôle de l'Asset Management en France.
  • La structure environnementale d'une SGP : SGP, clients, autorité de tutelle, promoteurs.
  • Les distributeurs, dépositaires, promoteurs.
  • La structure logistique d'un OPCVM : SGP, autorité de tutelle, dépositaires, contrôle interne, distributeurs.
  • Les valorisateurs, les commissaires aux comptes.
  • Travaux pratiques Reconstituer l'environnement d'une SGP.
• Caractéristiques générales et présentation des principaux OPCVM
  • Les OPCVM monétaires, obligataires, actions et diversifiés.
  • Les OPCVM à formule / garantis.
  • Les OPCVM pour matières premières.
  • Les OPCVM Hegde Funds.
  • Les OPCVM private equity : FCPR / FCPI / FIP.
  • Les OPCVM ARIA / ARIA EL.
  • Les OPCVM de type immobilier : OPCI.
  • Les OPCVM humanistes : ISR / solidaires / partages / éthiques.
  • OPCVM thématiques : SOFICA / SOFIPECHE.
  • Travaux pratiques Déterminer l'OPCVM adéquat en fonction d'un objectif de gestion.
• Les aspects réglementaires et fiscaux
  • Rôle de l'AMF : agrément produits, prospectus, note d'information, PSI.
  • Valeurs mobilières et instruments financiers.
  • Règles de composition de l'actif.
  • Notion de distribution / capitalisation des revenus.
  • Fiscalité spécifique à certains OPCVM.
  • Valeur liquidative.
  • Opérations sur titres (OST).
  • Travaux pratiques Etudier un prospectus simplifié.
• Les principaux styles de gestion
  • La gestion directe (mandat) et collective (OPCVM).
  • La gestion active et indicielle.
  • La gestion classique et alternative.
  • La gestion fondamentale et quantitative.
  • La gestion value / growth.
• Les principaux types de gestion
  • La gestion "Actions" : top down / bottom up, ratios, analyse financière.
  • La gestion "Obligations" : notion de courbe de taux, risque crédit, rating, risque de liquidité, sensibilité, duration.
  • La gestion "Diversifiée" : association rendement / durée, notion de fonds de fonds.
  • Travaux pratiques Calcul de performance d'un fonds actions et d'un fonds obligations.
• Présentation de l'organisation de la fonction comptable d'une banque
  • Le rôle, les enjeux et les objectifs de la fonction financière et comptable d'un groupe bancaire.
  • Les quatre fonctions clés de l'organisation comptable.
  • Exercice: QCM pour valider les acquis.
• Les obligations réglementaires et le plan de compte
  • Le contrôle interne, la piste d'audit, la documentation, la conservation des données et des traitements.
  • Caractéristiques et présentation du PCEC.
  • Travaux pratiques Quiz sur la réglementation et les obligations comptables.
  • Exercice: sur le contenu du Plan de compte.