Description

This training in financial analysis provides you with a structured and rigorous approach to carrying out a financial diagnosis, checking the solvency of a customer or supplier, comparing yourself to a competitor, evaluating performance and avenues for improvement. improvement of one's own business or an acquisition target. In all these circumstances, the analyst uses different indicators which he links in a structured approach to highlight the key points. This training in financial analysis allows you to acquire the fundamentals.

Who is this training for ?

For whom ?

Financial manager, chief accountant, management controller, credit manager, financial analyst, salesperson, buyer...

Prerequisites

Training objectives

Identify the main balance sheet and income statement items useful for financial analysis.

Master financial analysis tools.

Conduct your analysis using a structured approach.

Carry out a quick diagnosis.

Detect signs of business degradation.

Training program

• Évaluer l'activité et la profitabilité
  • Repérer les postes du compte de résultat utiles à l'analyse.
  • Interpréter l'évolution des ventes.
  • Soldes intermédiaires de gestion Charges classées par fonction (approche internationale).
  • Capacité d'autofinancement (CAF) : signification et mode de calcul.
  • Variations de résultat : effet ciseau, absorption des charges fixes.
  • Mise en situation Exercice 
• Évaluer les équilibres financiers et la solvabilité
  • Lecture financière des postes du bilan.
  • Retraitements : location financement, affacturage.
  • Fonds de roulement (FR), besoin en fonds de roulement (BFR) et Trésorerie nette (TN).
  • Les 5 crises de trésorerie et les remèdes associés.
  • Mise en situation Exercice
• Analyser par les ratios
  • Profitabilité, BFR, structure, trésorerie, endettement, couverture des frais financiers.
  • Rentabilité économique (ROCE) et financière.
  • Se comparer aux moyennes sectorielles.
  • Mise en situation Exercice 
• Structurer son analyse financière
  • Activité, profitabilité, équilibres financiers, rentabilité, points forts et faibles, décision ou pistes d'action.
  • Qualités de l'analyste : rigueur, intuition, esprit de synthèse.
  • Étude de cas : analyse sur 4 ans d'une entreprise .
  • Exercice : Faire une présentation d'analyse financière.
  • Diagnostics rapides : entreprises de négoce et de service.
• S'initier à l'analyse du tableau des flux de trésorerie
  • Approfondir l'analyse des équilibres du bilan par les flux.
  • Interaction entre le flux d'exploitatoin et d'investissement.
  • Évaluer les choix de financement, la capacité de remboursement.
  • Mise en situation Étude de cas 
• Repérer les signes de dégradation
  • Signes de dégradation et techniques de window-dressing en lecture directe au bilan et au compte de résultat.
  • Mise en situation : Exercice