Description

Le plus souvent, le directeur financier a une expérience de contrôleur de gestion ou de responsable comptable. à cette nouvelle fonction, il ressent la nécessité de maîtriser les techniques financières : analyse financière, rentabilité économique, prévisions financières, évaluation d'entreprises, montages d'ingénierie des capitaux propres. Il découvre également qu'il lui est indispensable de savoir bien positionner la fonction finance dans l'entreprise auprès de la direction générale, des membres du Codir et de l'ensemble des opérationnels.

À qui s'adresse cette formation ?

Directeur financier souhaitant valider ses pratiques. Responsable administratif et financier (RAF), Contrôleur de gestion. Chef comptable accédant à la direction financière.

Les objectifs de la formation

Acquérir une parfaite maîtrise des outils financiers.
Définir une politique financière.
Construire le Business plan d'un projet ou d'une entreprise.
Négocier les financements à MLT.
Prendre en main sa fonction.
Piloter la fonction financière.
Évaluer et négocier une entreprise.
Optimiser l'ingénierie financière des opérations de haut bilan.

Programme de la formation

• Maîtriser l'analyse financière
  • Retraitements du bilan.
  • Analyser l'activité et la profitabilité.
  • Équilibres financiers, marges, ratios.
  • Crises de trésorerie et remèdes.
  • Diagnostic par les flux de trésorerie.
• Participer à la politique financière
  • Leviers pour améliorer la rentabilité économique et financière.
  • Effet de levier financier.
  • Les différentes politiques financières.
  • Mise en situation Études de cas : Analyse financière sur 4 ans d'une PME industrielle.
  • Repérer la politique financière.
• Activité à distance
  • Pour s'approprier les apports d'un expert sur un point théorique ou pratique : un expert 'Présenter son business plan à l'écrit, à l'oral' .
• Présenter sa stratégie
  • Les 8 clés pour convaincre.
  • Analyse stratégique : PESTEL, Porter, chaîne de valeur, EMOFF.
  • Relier les plans d'actions aux objectifs stratégiques
• Évaluer la rentabilité
  • Modéliser l'activité, défendre la prévision de vente.
  • Arbitrer entre les critères de rentabilité : valeur actualisée nette (Van), Taux de rentabilité interne (Tri), Délai de récupération.
  • Choisir un taux d'actualisation.
  • Pistes pour améliorer la rentabilité.
• Financer son projet
  • Construire la prévision financière à MLT.
  • Besoins et choix de financement, capacité de remboursement.
  • Clés de la présentation écrite et orale.
  • Mise en situation Cas : création d'une entreprise : EMOFF, challenger les hypothèses.
  • Sur tableur : calcul de rentabilité, simuler des scénarios, financer le projet.
• Activités à distance
  • Pour s'approprier les apports d'un expert sur un point théorique ou pratique : un expert 'La logique financière de l'entreprise' ; un expert 'Mettre en œuvre la politique financière' ; un expert 'Gérer la relation bancaire et négocier avec les banques'.
• Piloter sa fonction
  • La pyramide des profils du DAF.
  • Cartographier les processus de sa fonction.
  • Améliorer le contrôle interne.
  • Benchmarking de sa fonction.
  • Réussir la digitalisation de la fonction.
• Améliorer la performance
  • Mettre en œuvre un 'projet cash' : situation de management transversal.
  • Améliorer le processus budgétaire.
• Prendre sa fonction en main
  • Présenter ses priorités à 3 et 6 mois, un an.
  • Que déléguer, sous-traiter, faire soi-même.
  • Communiquer avec les actionnaires et banquiers.
  • Intégrer l'éthique au quotidien.
  • Mise en situation Cas sur le contrôle interne et le projet cash.
• Activités à distance
  • Pour découvrir un sujet en lien avec votre formation : une vidéo 'Optimiser la valeur des stocks par la méthode de l'ABC croisé' .
  • Des activités à distance pour vous entraîner à la persuasion, la gestion des objections et la conduite du changement.
• Réussir sa croissance externe
  • Mandat, audit d'acquisition, data room.
  • Aspects juridiques : lettre d'intention, protocole d'accord, garanties d'actifs et passifs, clause de complément de prix ;réussir l'intégration post acquisition.
  • Mise en situation Cas : révision de prix et garantie de passif.
• Évaluer l'entreprise
  • Retraitements d'évaluation. Méthodes patrimoniale : Actif net corrigé.
  • Méthode par les discounted cash-flows (DCF).
  • Comparables boursiers, multiples de transaction.
  • Mise en situation Cas Dumoulin sur tableur : Appliquer les méthodes, arbitrer entre les résultats.
  • Analyse de rapports d'évaluation.
• Réussir les opérations en fonds propres
  • L'augmentation de capital, immédiate ou différée. V
  • aleurs mobilières complexes : OCA, OBSA, Approcher un investisseur en capital.
  • Pacte d'actionnaires : organiser la sortie, sortie conjointe, protéger les minoritaires, buy or sell, ...
• Reprendre une entreprise par
  • LBO Leviers juridiques, financiers, fiscaux. Équilibre prix, ressources, capacité de remboursement.
  • Analyser le plan de financement : capital, dette senior, et subordonnée, Mezzanine.
  • Sortie du LBO.
• Négocier les financements MLT
  • Négocier des covenants réalistes.
  • Levier maximal, capacité de remboursement.
  • Mise en situation Cas : Calculer un effet de dilution, évaluer un emprunt convertible, un LBO.
  • Analyser un pacte d'actionnaires.
  • Cas de synthèse : business plan, évaluation, augmentation de capital.
  • Évaluation des acquis